[公告]基金鸿阳：2011年第四季度报告
鸿阳证券投资基金 2011年第4季度报告 2011年12月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈鸿阳封闭（场内简称：基金鸿阳） 基金主代码 184728 交易代码 184728 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2001年12月10日 报告期末基金份额总额 2,000,000,000份 投资目标 本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长 型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司， 利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更 好地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动 性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持 有人谋求长期最佳利益。 投资策略 本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投 资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资 的比例关系根据市场情况的变化进行调整，但对成 长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股 票投资总额的30%，最高均不得高于股票投资总额 的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的 原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响 证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分散 和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长 期稳定的收益。 业绩比较基准 无。 风险收益特征 风险水平和期望收益适中。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年10月1日-2011年12月31日) 1．本期已实现收益 -72,611,690.01 2．本期利润 -105,925,734.16 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0530 4．期末基金资产净值 1,363,710,586.63 5．期末基金份额净值 0.6819 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.20% 3.12% - - - - 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鸿阳证券投资基金 累计份额净值增长率历史走势图 （2001年12月10日至2011年12月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本 基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 彭敢 本基金 基金经 理、宝盈 资源优 选股票 型证券 投资基 金基金 经理 2010-12-29 - 10年 男，1969年生，金融学硕士。曾 就职于大鹏证券有限责任公司综 合研究所、银华基金管理有限公 司投资管理部、万联证券有限责 任公司研发中心、财富证券有限 责任公司从事投资研究工作。 2010年9月起任职于宝盈基金管 理有限公司投资部，现同时担任 宝盈资源优选股票型证券投资基 金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋 求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 报告期内，本基金持有的中国水电属于限售股，对其投资比例超标的说明已在2011年 第3季度报告中披露。本基金将在获配股解禁后的第一时间内进行调整，使投资比例符合有 关规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有 限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理 人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平 交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为封闭式基金，本基金的投资风格与管理人旗下的其他基金和投资组合的风格存 在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业 绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年4季度，市场呈现整体大幅下跌行情，沪深300、上证指数、深圳成指、中小板 指数和创业板指数分别下跌9.13%、6.77%、13.34%、13.92%、7.79%。 在4季度的操作中，由于管理人对市场环境和宏观政策形势判断偏乐观，对政府宏观调 控政策放松和结构性调整政策产生良好长远效果的预期，整体仓位较高。在此基础上，加上 对部分符合产业结构调整预期的中小板和创业板上市公司发展前景比较有把握，对成长性预 期较乐观，因此在这部分成长性较好的公司上配置较重，而忽视了市场情绪的变化对股票估 值的重大影响。以至于4季度业绩整体表现不佳，尤其是12月份表现较差。 尽管如此，管理人仍然认为目前持有的这批公司2012年经营业绩会超出市场预期，而 且估值已经较为合理，以2012年预期收益计算已经在20倍左右，而成长性基本都在50%左 右甚至更高。虽然2012年宏观经济大环境会降低市场对成长股整体的业绩增长预计。但随 着募集资金项目的展开，部分公司业绩增长能保持较高的确定性甚至比预期更高。经济和宏 观政策方面，2012年，市场流动性逐步好转，有利于股票估值的提升。而下半年开始，上 市公司整体盈利也会逐步上升，随着盈利和估值双重好转，下半年市场有较大可能走出超预 期的上涨行情。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-7.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一季度，由于各方面的利空因素影响，市场仍然以调整和反复震荡筑底为主，管理人将 以均衡配置换为主，包括中性的仓位的和结构的均衡，并跟随市场热点变化灵活操作。但基 于对现持有成长性股票的深刻认识，这些股票仍然会占有较重要的位置。 本基金将继续重点以个股投资价值判断为主，更多的采取自下而上的投资策略。投资管 理人将坚持价值投资的理念，结合资源优选基金的特点，为投资者追求较高的收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 1,057,123,056.58 76.38 其中：股票 1,057,123,056.58 76.38 2 固定收益投资 282,587,088.80 20.42 其中：债券 282,587,088.80 20.42 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 35,715,416.43 2.58 6 其他各项资产 8,668,285.98 0.63 7 合计 1,384,093,847.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 5,602,886.52 0.41 B 采掘业 24,972,947.92 1.83 C 制造业 376,013,060.08 27.57 C0 食品、饮料 2,325,491.70 0.17 C1 纺织、服装、皮毛 32,489,220.05 2.38 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、 塑料 33,349,500.00 2.45 C5 电子 58,106,590.67 4.26 C6 金属、非金属 20,800,000.00 1.53 C7 机械、设备、仪表 85,014,155.24 6.23 C8 医药、生物制品 15,032,731.20 1.10 C99 其他制造业 128,895,371.22 9.45 D 电力、煤气及水的生产和 供应业 - - E 建筑业 164,043,695.47 12.03 F 交通运输、仓储业 56,877,440.00 4.17 G 信息技术业 243,366,850.57 17.85 H 批发和零售贸易 152,620,410.70 11.19 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 26,432,364.12 1.94 L 传播与文化产业 7,193,401.20 0.53 M 综合类 - - 合计 1,057,123,056.58 77.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 601669 中国水电 40,108,483 164,043,695.47 12.03 2 002549 凯美特气 4,923,429 128,895,371.22 9.45 3 300229 拓尔思 2,774,960 77,643,380.80 5.69 4 002589 瑞康医药 2,605,744 67,723,286.56 4.97 5 002638 勤上光电 2,353,714 63,456,129.44 4.65 6 002023 海特高新 5,792,000 56,877,440.00 4.17 7 300059 东方财富 2,313,783 44,378,357.94 3.25 8 300044 赛为智能 3,420,385 42,241,754.75 3.10 9 600056 中国医药 2,626,421 41,602,508.64 3.05 10 002179 中航光电 2,532,448 41,532,147.20 3.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 282,587,088.80 20.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 282,587,088.80 20.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 010203 02国债⑶ 1,627,150 162,959,072.50 11.95 2 010303 03国债⑶ 716,740 70,993,097.00 5.21 3 010308 03国债⑻ 485,330 48,634,919.30 3.57 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编 制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,660,000.00 2 应收证券清算款 3,146,280.94 3 应收股利 - 4 应收利息 3,862,005.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,668,285.98 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 601669 中国水电 164,043,695.47 12.03 网下新股流通受限 2 002638 勤上光电 25,072,800.00 1.84 网下新股流通受限 3 600056 中国医药 41,602,508.64 3.05 长期停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 5,000,000 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 5,000,000 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比 例（%） 0.25 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。 《鸿阳证券投资基金基金合同》。 《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 7.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有 人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 二〇一二年一月十九日 中财网
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