QDII基金火爆 配置前先了解这些问题

时间:2017年01月12日 09:28:09 中财网
  刚过去的2016年,美欧股指表现强劲、美元汇率持续走强为QDII基金业绩提升注入强大动力,令QDII基金成为全年最赚钱的基金。

  数据显示,2016年QDII基金算术平均涨幅达到8.1%(剔除年内成立的新基金),远远战胜其他类型基金:股票型基金算数平均收益-11.41%,混合基金平均收益-7.57%,债券基金0.46%。2017年,QDII基金走向如何?业内人士认为,随着全球经济不断复苏、美元处于升值周期,国内个人投资者对于全球资产配置的兴趣较为浓厚,QDII是散户投资者合规的海外资产配置渠道。


  1、什么是QDII?
  QDII(即Qualified Domestic Institutional Investors,认可本地机构投资者机制),是允许在资本帐项未完全开放的情况下,内地投资者往海外资本市场进行投资。

  QDII产品主要可分为保险系QDII、银行系QDII及基金系QDII,基金系QDII,投资不受限制,可以拿100%的资金投资于境外股票,因此其风险和收益都比银行系QDII高。并且由于采用基金的形式发行,因此其认购门槛比银行系低得多,往往100元即可起步。

  2、QDII基金标的各有不同
  QDII基金根据投资标的不同,有股票QDII、债券QDII、商品QDII等,不同类型的QDII基金所投资的侧重点不同,其预期收益率和风险也会所有差异。以2016年为例,QDII股票型基金、QDII债券基金、QDII商品基金、QDII混合型基金的平均收益率分别为6.65%、9.81%、7.26%、3.22%。

  3、QDII基金投资区域各有不同
  目前179只QDII基金中,投资于全球股票的有32只,投资亚太地区股票的有4只,投资美国股票的有17只,此外还有投资新兴市场股票、金砖国家等不同区域,投资区域不同面对的市场环境差异所带来的风险也就不同,所以投资者在投资前还得多了解对应的市场情况。

  4、QDII基金的费率及额度
  一些QDII基金的费率要比普通国内基金的费率略高出些,包括管理费、托管费等,配置前一定要看清。

  另外,QDII基金是有额度限制的。2016年就有不少QDII基金暂停申购或暂停大额申购,因此购买某类QDII基金前,投资者也需要看看是否开放申购。并且在申购时间上,QDII基金因投资海外资产,存在时差,因此一般QDII基金是T+2确认基金份额。

  5、QDII基金的风险
  除了国内普通基金面临的风险外,QDII基金因为投资海外,因此还面临汇率风险,以及投资地区的市场风险以及政治风险。投资者在全球范围投资时,最后取得的收益率不仅取决于按照当地货币计算的收益率,还受到外币与本币汇率变化的影响,在当前世界主要地区均实行浮动汇率的条件下,这种风险更大。国外政府对大量涌入的中国QDII非常警惕,担心这些资金对该国企业构成威胁,可能会出一些政策限制投资行为。
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