基金也需要止盈止损吗?这三招你需要知道

时间:2017年05月18日 16:49:28 中财网
  止盈止损是股民经常遇到的概念,那么买基金的时候也有吗?聚宝大V牛熊交易室今日撰文,三个建议告诉你正确的“投基姿势”。

  止盈止损是股民朋友们经常会遇到的两个概念,是用来指导你什么时候该卖出股票的。止盈通产是指股票价格达到一定程度,或者在这只股票上的收益率达到某个水平,赚够了,要卖了。止损则相反,是指持有的股票价格跌到某个价位,或者亏损到某一程度,为了避免进一步亏损,选择卖出。如果使用得当,则可以达到控制风险,兑现盈利的效果。

  投资股基的基友们也常有有这样的困惑,行情好时,基金涨起来可以很彪悍,而跌的凶起来,也一点也不比大盘差,那么基金投资中需不需要进行止盈和止损呢?牛熊交易室(BTR)是国内首家专注机构投资者行为的大数据研究机构,今天就来为大家分解下这个问题。

  投资基金有两种方式,一种是一次性投入,还有一种是进行定投。牛熊交易室研究后发现,基金是否有必要应用止盈和止损策略和基金的投法关系很大,并总结了三条实用建议。1)一次性投入的买法自主性很强,能力够的投资者结合止损止盈肯定是锦上添花的;2)对于定投来说,并没有止损的必要;3)应该设置止盈,在牛短熊长的市场特点下保存胜利果实。

  1、 一次性投入,止损止盈锦上添花
  一次性投入,是指投资者根据自己的判断看准了一次性买入。因此,一次性买入这种投基方式对于择时能力的要求是很强的,如果买入的时点不好,那么就算基金本身不错,跑赢了大盘,投资者也可能大概率亏损。就像在2007年6000点时买偏股型基金的朋友,现在没解套的也大有人在吧。

  所以,对于有相当能力,又需要进行分散投资的专业选手来说,恰到好处的止盈和止损绝对是锦上添花的。但是,牛熊交易室不得不泼一盆冷水,就像基金经理这样的投资专业人士,要做到择时百试不爽也是很有难度的。这个看看上一次股灾时,有多少可以灵活配置的基金是提前减仓,又有多少是在下跌过程中互相踩踏的就知道了。
  2、 长期定投,止损没必要止盈保收益
  对于没什么时间进行主动操作,也没有大笔存款需要立马投资,最多是每月能存点小钱想强制自己储蓄,同时保护下自己购买力的入门级基友,那定投这种方式绝对是不二选择。定投这种方式最大的优势就是弱化了择时,就算你在较高的点位开始定投,也会被后续下跌过程买入的筹码拉低平均成本。

  那么定投需不需要止盈止损呢?为了说明这个问题,牛熊交易室假设从2011年到2016年每月初定投沪深300指数。这6年间,沪深300走了一个W型,仅上涨了5.81%。也就是说经历一波牛熊后,指数又处于6年前差不多的水平上。如果期初一次性投入,在不考虑费用的情况下就只赚了5.81%,年化收益率为1%。

  如果按照定投的方式,再加上止盈止损的条件,结果会怎样呢?牛熊交易室金工团队分别按30%和50%止盈、10%和20%止损和不做止盈止损操作的绘制了累计收益曲线,如下。我们发现,带止损的定投收益还不如不做任何操作的高,而止盈操作则可以提高定投收益。



(.第.一.财.经.)
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