5000万融通超短债或成短 债基金清盘首例

时间:2019年08月10日 10:28:58 中财网
  成立不足5个月,已连续55个工作日净值低于
  日前融通基金发布了关于融通超短债基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告。公告显示,作为曾经爆红的短债类产品之一,融通超短债已连续55个工作日基金资产净值低于5000万元,如果连续60个工作日低于5000万元,该基金就将直接启动清盘程序,成为第一只清盘的短债类基金。最终是否真的启动清盘程序,将在下周见分晓。值得一提的是,这距离该基金成立还不足5个月。

  成立两个月沦为迷你基金
  根据公告,融通超短债债券的基金合同约定,当基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金将自动终止,并根据基金合同的约定进行基金财产清算,且不需召开基金份额持有人大会。而截至2019年8月5日日终,该基金已连续55个工作日基金资产净值低于5000万元,可能触发《基金合同》中约定的终止基金合同情形。

  如果真的触发清盘条件,那么下周一即本月12日之后的一两个工作日就将见分晓。而这距离该基金成立还不到5个月。

  资料显示,融通超短债成立于今年3月19日,发行总规模为2.584亿元,截止今年二季度末,该基金的资产规模就只剩下2951万元,即成立仅一个季度,该基金就沦为迷你基金。从发行相关信息来看,该基金自2月28日起发行,至3月13日截止募集,认购有效总户数为786户,据此猜测可能有部分为机构资金。据基金二季报,该基金自5月20日开始,就已经存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。显然,其资产规模的快速缩水,大概率是由于机构资金的撤出,而机构的撤出,在该基金成立恰好两个月之后。

  从业绩表现来看,自成立以来截止5月20日,融通超短债A累计回报0.49%,同期以“短债”“中短”等字眼命名的短债类基金平均回报0.48%,至今年8月5日,融通超短债A累计回报1.23%,同期短债类基金平均回报1.25%,仅业绩表现看,融通超短债并不算差。短债基金吸引力有所降低
  国内短债基金最早出现是在2006年,直到2012年才有第二只短债基金出现。随后陆续有短债基金成立,出现较大规模的发行是2018年和2019年。尤其是在2018年A股市场大幅调整、债券市场不断出现信用风险、以及货币基金监管趋严背景下,安全性高、收益率较货币基金有优势的短债基金一时爆红。

  据WIND统计,截止今年6月末共有80余只短债类基金,资产规模超过1233亿元,平安短债、嘉实超短债等资产规模超过百亿。

  与此同时,目前为止清盘的基金中,尚未有短债类基金出现,因此,如果融通超短债真的走上清盘的道路,那么该基金也将成为短债基金清盘首例。

  除融通超短债以外,融通基金旗下还有另一只短债基金——融通通源短融。该基金成立于2014年10月末,截止今年二季度末的资产规模为15.17亿元。或许成立时间是影响融通超债短债基金资产规模变化的重要因素。

  据WIND统计,成立于2019年的短债基金到今年二季度末的资产规模平均值为4.7亿元;而成立于2018年的短债基金到今年二季度末的平均规模达到21亿元,而成立于2018年之前的短债基金到今年二季度末的平均规模为31.62亿元,差距明显,这也体现了成立早的基金往往具有一定的先发优势。加上今年一季度A股市场涨势较为明显,权益类资产的吸引力有所提升,短债基金作为固定资产的相对吸引力也会有所降低。
□ .刘.庆.华  .金.融.投.资.报
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