三季度风格切换 7只重仓TMT行业的基金赚逾30%

时间:2019年09月28日 08:47:33 中财网
  三季度以来,上证综指经历了从失守3000点开始、探底2733点之后又再次冲刺收复3000点的波动之旅。截至9月26日,上证综指三季度以来下跌1.67%。不过得益于结构性行情,公募基金收益率远超大盘表现。数据显示,权益类公募基金算术平均收益率为5.44%(只计A类份额,下同),重点配置电子、计算机和通信的基金一马当先,共有7只权益类基金收益率超过30%,且全部是主动管理的权益类基金。

  混合型:华安两基金领跑
  数据显示,三季度以来截至9月26日,混合型基金平均涨幅6.18%,华安旗下两只基金具有明显的领先优势。华安智能生活、华安媒体互联网区间涨幅达到38.07%和35.95%,在混合型基金中排前两位,也是涨幅最高的两只权益类基金。

  两只基金拥有相同的基金经理,虽然华安智能生活因成立于今年5月份未公布中报,但从华安媒体互联网的中报中或可以窥见该基金的投资风格。中报显示,华安媒体互联网配置的方向重点在消费电子、通信、半导体、计算机等领域,前十大重仓股包括歌尔股份恒华科技中兴通讯浪潮信息东山精密鹏鼎控股华友钴业水晶光电闻泰科技等。

  财通成长优选、华泰保兴吉年丰A、诺安成长、财通多策略福鑫涨幅分别达到 31.80% 、 31.34% 、31.33%、30.24%。财通系两只基金的重仓股包括世嘉科技沪电股份天孚通信新易盛隆基股份等。华泰保兴吉年丰A则重点配置了医药、农业和TMT,重仓股包括长春高新正邦科技中国平安新五丰中兴通讯海康威视等。诺安成长的配置重点也在TMT领域。

  而三季度以来TMT板块一马当先。28个申万一级行业中,电子行业总市值加权平均涨幅高达21.59%,高居所有行业第一位。计算机、医药生物食品饮料、国防军工的涨幅分别在6%至8%之间。钢铁、采掘、建筑装饰三季度以来跌幅分别达到9.63%、7.28%和6.61%。银行和非银金融等也小幅下跌。

  跌幅榜上,长安宏观策略、中海能源策略、大成竞争优势、东吴国企改革格林伯锐A垫底,收益率分别为-9.56%、-8.26%、-7.44%、-7.41%、6.46%。长安宏观策略重点配置了金融股,且仓位变化幅度较大。中海能源策略则部分了部分能源、黄金和消费股票。

  股票型:港股类基金跌幅较大
  股票型基金平均涨幅高于混合型基金,为7.21%。但单只基金涨幅逊于混合型基金。财通集成电路产业A以30.11%的涨幅居首。该基金也是股票型基金中唯一一只涨幅超过30%的基金。该基金与财通成长优选和财通多策略福鑫拥有相同的基金经理,配置与这两只基金也较为相似。

  不过,尽管财通集成电路产业A三季度以来领涨,但今年以来截止9月26日 , 该基金累计涨幅才28.46%,这或许是由于该基金于去年11月成立后,今年一季度中期才开始建仓,建仓时市场点位已相对较高。因此在上半年该基金净值基本在1元附近波动。

  广发多元新兴、信达澳银新能源产业、国联安科技动力、红土创新新科技紧随其后,涨幅分别为29.65% 、 27.79% 、25.31%、24.71%。

  下跌的基金中,景顺长城量化港股通、汇添富沪港深新价值、富国港股通量化精选、工银瑞信沪港深A、国金量化多因子收益率分别为-5.19%、-4.88%、-4.54%、-4.15 %、-3.86%。尽管在股票型基金中垫底,但跌幅较混合型基金跌幅榜上的基金较少。不过从基金名称及其资产配置明细中也可以看出,相对而言投向港股的基金跌幅较大。

  指数型:平均回报低于主动型
  指数型基金平均收益率较低,仅有2.14%,远低于主动管理的权益类基金,主要是由于三季度以来各主要指数以下跌为主,而指数型基金中跟踪主要宽基指数的基金占比不小。而得益于结构性行情,行业指数基金表现较好。

  具体而言,跟踪TMT领域内的指数基金表现居前。国泰CES半导体ETF、国联安中证全指半导体ETF联接A、天弘中证电子A、国联安中证全指半导体ETF、富国中证智能汽车收益率分别为 26.87% 、23.49% 、 21.88% 、 21.50% 、21.47%。

  跟踪港股以及A股市场上的钢铁、环保等指数的基金亏损幅度较大。
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