原来认购ETF 还能这样操作

时间:2020年01月09日 14:59:22 中财网
  随着基金行业日益发展壮大,ETF做为一种低成本、高流动性投资工具,也逐渐往舞台的“C位”靠拢。

  根据choice数据,2018年,市场共发行ETF产品38只,募集规模超过900亿元;2019年,ETF市场更是百花齐放,截至2019年12月16日,发行的ETF产品数量已经达到78只,募集规模也超过了1600亿元。

  ETF是什么基金?

  ETF基金,正式名称为交易型开放式指数证券投资基金,拆开看其实就是:
  Exchange:交易所上市
  Traded:可场内交易
  Funds:开放式指数基金
  简单解释,ETF本质上是指数基金,以跟踪某指数为投资目标,费率上也比主动管理型的基金要低,而且投资者既可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额,又可以在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,可谓灵活方便。

  ETF的认购方式
  如果投资者有通过ETF进行资产配置的意愿,想在ETF发行阶段便参与进去,该怎么办?

  ETF基金在认购阶段,主要有两类合计三种认购方式:

  1网上认购
  需要特别留意的是,这里的“网上”并不是指通过互联网下单,而是指使用交易所网上系统提交认购指令,网上只有现金认购这一种方式。

  网上现金认购可多次申报,申报一经确认,认购资金立刻冻结。单个账户每笔认购份额为1000份或其整数倍,可以多次认购,累计认购份额是不设上限的。

  2网下认购
  与上面的“网上”对应,“网下”并不是指脱离互联网下单,而是指先通过销售渠道进行认购,随后才由销售渠道通过交易所网上交易系统提交认购指令,网下认购分为网下现金认购和网下股票认购两种方式。

  网下现金认购: 网下现金认购的最低份额也是1000或其整数倍,可多次认购,累计认购份额不设上限。

  网下股票认购:网下股票认购类似于“以物换物”,投资者可以用单只或多只成份股票进行认购,但必须为ETF指数成份股或者备选成份股,而且,仅在ETF的发行阶段,投资者才能使用单只股票认购ETF,过了这个村就没有这个店了。

  单只股票最低认购申报的股数为1000股,超过1000股的部分必须为100股的整数倍,可以多次提交认购申请,累计申报股数也不设上限。

  在这三种认购方式里面,相信网上现金认购和网下现金认购都属于比较容易理解的,用现金购买基金份额也是基金投资者常用的方式。

  相对而言,网下股票认购则多少让人感到些许陌生。然而,当弄清楚了网下股票认购的门道后,也许大家都会感叹:原来还有这种操作!

  ETF网下股票认购
  ETF网下股票认购,俗称“股票换购ETF”,大家可以理解为用股票交换ETF基金份额。它的操作步骤其实并不复杂,无论是一般投资者还是机构投资者,总体而言就是以下四步:

  1开通证券账户
  投资者首先需要开通A股证券账户,可在证券公司开立上海证券交易所A股账户和深圳证券交易所A股账户。2准备充足的股票
  投资者确认A股账户中的股票在基金管理人制作的换购股票清单内,也就是用于换购的股票需要是ETF指数的成份股或者备选成份股,非成份股是无法进行换购的。

  3办理股票换购
  投资者到发售代理机构或基金公司填写认购委托单,可通过证券公司的交易系统或基金公司的直销柜台(直销柜台一般只面向机构客户),以单只股票股数申报,可多次提交认购申请。以证券公司客户端举例,ETF网下认购菜单类似以下界面,无论是网下现金认购还是网下股票认购,一般菜单中均带有ETF字眼:

  4确认ETF份额
  募集结束后,登记机构将等值ETF份额登记到投资者的股票账户,至此,股票换购流程也就完成了。

  关于ETF网下股票认购这一操作,我们就介绍到这,你get到了么?
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