白马闪崩五连击!基金大佬接连“翻车”?

时间:2020年10月15日 08:33:18 中财网
  10月以来虽然大盘整体向上,但白马股的闪崩却接二连三,继前两个交易日三只白马股后,今日跌幅榜上又出现了两只机构抱团龙头—安车检测宝信软件

  10月12日三大指数暴涨,但5G天线龙头信维通信早盘就创下当日盘中低点,跌幅高达17%以上,收盘跌幅也超11%。

  同日,游戏龙头股三七互娱早盘闪崩封死跌停板,总市值一日蒸发88亿元。

  10月13日模拟芯片龙头圣邦股份跳空低开逾10%,盘中一度跌逾17%,收盘跌13.68%。

  今日则轮到了机动车检测龙头安车检测和IDC龙头宝信软件

  安车检测大跌14%
  安车检测早盘开盘即放量大跌,10:25左右就触及日内最大跌幅14.51%,随后抛压沉重,多头反击无力,收盘跌超14%。

  而从日内消息面看,安车检测并无明显利空。如果实在要说利空,只有平淡无奇的三季报预告了。

  公告显示,2020年前三季度,安车检测预计归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元至1.63亿元,预计比上年同期增长-6.38%至1.74%。

  机构唱多被打脸
  2位大佬齐踩雷
  而就在节前的9月20日,国泰君安发布研报唱多被打脸。

  该研报称,公司检测站连锁运营对标爱尔眼科并购成长之路,目前站在迈向千亿市值的起点,维持“增持”评级,维持目标价103.60元。

  按照该研报的逻辑,目前市值百亿的安车检测长期还有10倍的上涨空间,但市场显然不太给面子。

  而如陈光明“踩雷”信维通信,蔡嵩松“踩雷”圣邦股份一样,这次轮到了富国基金的朱少醒和中欧基金的周蔚文这两位明星基金经理。

  安车检测中报显示,朱少醒执掌的富国天惠成长和周蔚文旗下的中欧新蓝筹分别位列公募持仓榜第一和第二的位置,分别持有890万股和285万股。

  朱少醒一天连中2雷
  而宝信软件也是类似情况,今日午盘一度差点跌停,尾盘小幅反弹,收跌8.79%。

  从中报基金持股数据看,富国天惠成长再度位列持股数量第一名,朱少醒今天也可谓是连踩2雷。

  从盘后龙虎榜数据看,呈现以机构博弈为主的状态,合计净卖出1.7亿元。

  白马近期为何接连“闪崩”?

  但也有分析认为,明星基金经理可能已经提前“调仓换股”,白马龙头以“闪崩”式回调,很大程度上还在于补跌预期下的基金调仓。

  比如圣邦股份节后以来大跌,但广发双擎升级基金、诺安成长节后都表现不俗,且每天15:00之后预估值和当天公布的实际净值有差异,无不说明两只基金较大概率作出了一定程度的调仓。

  甚至有市场人士猜测,作为持有圣邦股份最多的两只公募基金,广发双擎升级基金、诺安成长基金在圣邦股份上已累计丰厚的投资收益,甚至上述两家基金的调仓行为,反而可能是圣邦股份股价闪崩的因素之一。

  有基金经理认为,近期白马闪崩股的特点是,股价调整明显滞后,都是那些从去年开始强势到三季度的品种。

  比如圣邦股份三季度仅下跌1.87%,调整幅度远低于同类芯片股;而安车检测三季度更是逆势上涨1.17%,宝信软件同期更是大涨超20%。

  基金业人士表示,当市场进入第四季度后,A股市场的风格转换极为显著,前期依靠估值驱动的逻辑,已发生重大变化。

  但当市场的驱动力量转向业绩,资金的风险偏好逐步降低,高弹性、高估值、业绩具有较多不确定因素的个股,显然成为资金回避的对象。

  后市展望
  对于后市大盘走向,机构纷纷发表看法。

  星石投资首席研究官方磊认为,目前市场正开启新一轮上行走势。具体来看,国庆期间国内消费出现强势复苏,经济基本面修复的预期得到进一步验证;国内工业生产、固定资产投资均已恢复到往年同期以上的水平。相关基本面因素的持续向好及前期压制市场负面因素的好转,均有望助推A股开启新一轮升势。

  中信证券表示,外围不确定性逐渐落地,国内确定性不断提高,基本面的复苏将驱动增量资金入场,推动A股10月突围,开启一轮中期慢涨。配置上,10月建议重点关注顺周期板块和科技龙头种。

  中信建投判断,从市场表现来看,在流动性重新走向边际宽松的情况下,维持9月下旬对市场的积极看法不变:8月中旬以来的市场回调结束,市场将进入震荡之中阶段性回升的过程。这个过程在经济基本面和流动性两个方面都得到了支持,这个阶段的上行是具备持续性的。

  中金公司认为,复苏深化仍是主线,围绕疫情、增长、外围环境等方面的不确定性有可能逐步明朗,除非美国的大选等方面出现僵持等意外,四季度市场走势可能偏向积极。当前建议关注三条主线:1)新能源、光伏及新能源汽车产业链;2)基于中国增长继续复苏态势,关注消费中偏落后、估值仍不高的汽车零部件、家电、轻工家居等;3)老经济中关注券商及保险龙头、部分原材料,中期逢低吸纳代表消费及产业升级趋势的优质龙头。
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