53公司获得推荐评级-更新中
【12:05 老白干酒(600559)2025年三季报点评：Q3盈利承压 静待场景修复】 10月31日给予老白干酒(600559)推荐评级。 投资建议：公司短期在行业需求承压阶段顺势调整，渠道库存去化；长期来看，公司坚定聚焦“衡水老白干”和“十八酒坊”双品牌战略，河北省内老白干、板城产品持续布局，未来有望提升华北市场渗透率；湖南武陵酱酒扩张持续；精细化控费增效改革有望带来公司业绩弹性。该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为5.79、6.65、7.66 亿元；EPS 分别为0.63、0.73、0.84 元，当前股价对应PE 为26、23、20 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：河北、湖南等区域市场竞争加剧；产品结构升级不及预期；费用优化成果不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A投资评级。 【12:00 北特科技(603009)：25Q3业绩超预期 丝杠产能加速落地】 10月31日给予北特科技(603009)推荐评级。 投资建议：底盘细分赛道龙头，轻量化+机器人打造二、三成长曲线，预计2025-2027 年收入分别23.24/30.90/44.52 亿元， 归母净利润分别1.37/2.11/3.61 亿元，EPS 分别为0.40/0.62/1.07 元，对应2025 年10 月30日48.76 元/股收盘价，PE 分别为121/78/46 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧；人形机器人量产不及预期，客户定点不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“增持-A“评级。 【12:00 申通快递(002468)2025年三季报点评：25Q3归母净利同比+40.3% 看好“反内卷”背景下Q4公司表现】 10月31日给予申通快递(002468)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润13.7、18.1、22.9 亿元，EPS 分别为0.89、1.19、1.50 元，当前股价对应PE 分别为17、13、10 倍。 风险提示：国内宏观经济波动风险，行业件量增速不及预期，行业“价格战”竞争加剧。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。 【12:00 仙琚制药(002332)2025年三季报点评：竞争加剧致使业绩承压 期待增量品种逐步兑现】 10月31日给予仙琚制药(002332)推荐评级。 投资建议：考虑到自2024 年底以来第十批药品集采及药品价格治理带来的仿制药及前端原料药产品的市场竞争加剧，该机构下调公司盈利预测，预期2025-2027 年内公司实现归母净利润4.9、5.5 和6.3 亿元，分别同比增长23.6%、12.9%和13.9%（2025 年归母净利润增速较高主要系公司2024 年末因行政处罚事项增加2.0 亿元营业外支出，拉低业绩比较基数）。对应2025 年10 月30日收盘价9.35 元/股，公司PE 估值依次为19、17 和15 倍。展望未来，第十一批集采规则展现价格端的回暖趋势，公司存量品种影响范围有望收窄。同时公司呼吸科、妇科计生、麻醉肌松中多个格局清晰/首仿/创新品种有望牵引公司业绩重回稳健向上通道，维持公司“推荐”评级。 风险提示：地缘政治风险、汇率波动风险、经营合规性风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【12:00 新大陆(000997)2025年三季报点评：25Q3单季度收入加速 利润显著增长】 10月31日给予新大陆(000997)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年归母净利润分别为12.81、14.99、17.62 亿元，当前市值对应25/26/27 年的PE 估值分别为22/18/16 倍，考虑到支付行业供给格局持续改善，以及海外支付市场进一步扩大，公司主营业务有望充分受益。另外，公司全面拥抱AI，有望打造新增长曲线。维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧；监管风险；无法持续享受税收优惠；技术风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级。 【11:55 国恩股份(002768)：业绩稳健增长 大化工持续进击】 10月31日给予国恩股份(002768)推荐评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司营收分别为212.38、254.37、305.22 亿元；归母净利润分别为8.39、10.20、12.22 亿元，同比分别增长24.07%、21.52%、19.79%；EPS 分别为3.09、3.76、4.50 元，对应PE 分别为16.84、13.86、11.57 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨的风险，业务开拓不及预期的风险，经营规模扩大带来的管理风险，项目建设不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次推荐评级、1次买入评级。 【11:55 美的集团(000333)：均衡发展 稳中求进】 10月31日给予美的集团(000333)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营业总收入分别为4594/4915/5259 亿元， 同比+12.3%/+7%/+7% ， 归母净利润457/507/559 亿元， 同比+18.5%/+11.1%/+10.3%， EPS 分别为5.94/6.6/7.28 元，当前股价对应P/E为12.5/11.3/10.2 倍，维持“ 推荐”评级。公司持续重视股东回报，今年以来已回购超93 亿元，未来计划注销，考虑到公司预期分红率将达到70%，分红收益率具备吸引力。 风险提示：市场需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次强推评级。 【11:55 长城汽车(601633)2025年三季报业绩点评：品牌向上与全球化成效显著 利润短期承压】 10月31日给予长城汽车(601633)推荐评级。 投资建议：预计2025 年-2027 年公司将分别实现营业收入2397.55 亿元、2785.54 亿元、3166.47 亿元，实现归母净利润134.82 亿元、156.21 亿元、184.83 亿元，摊薄EPS 分别为1.58 元、1.83 元、2.16 元，对应PE 分别为14.72 倍、12.70 倍、10.74 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品销量不及预期的风险；智能化技术研发不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。今年以来车市价格战致公司燃油车库存周转达85 天，带来库存增加的风险。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、12次推荐评级、6次增持评级、5次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 【11:55 兰生股份(600826)：Q3营收大幅增长 展会影响力显著提升】 10月31日给予兰生股份(600826)推荐评级。 投资建议：公司作为国资会展龙头，持续推进内生+外延双轮驱动的增长策略，同时注重股东回报，该机构预计2025-2027年归母净利润分别为2.9亿元/3.1亿元/3.6亿元，对应PE为27×/25文/22文，维持“推荐”评级。 风险提示：赛事项目扩张低于预期的风险，金融资产公允价值波动的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【11:45 箭牌家居(001322)：收入延续承压 毛利率同比改善】 10月31日给予箭牌家居(001322)推荐评级。 投资建议：考虑行业修复弱于此前预期，下调业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.5亿元、1.3亿元、2.7亿元，原为2.0亿元、3.1亿元、3.9亿元，当前市值对应PE为150.4倍、58.8倍、29.4倍。尽管盈利预测下调，但考虑股价已有所调整，且公司作为国产卫浴品牌领军者，品牌渠道产品优势突出，尤其是智能化产品发展较好，长期发展值得看好，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）地产基本面恢复低于预期：若后续楼市量价进一步下行，将影响房屋装修需求释放。（2）新业务拓展不达预期风险：当前公司积极发展恒温花洒等智能产品，但新业务拓展面临竞争激烈、品牌渠道培育需要时间等问题，导致业务拓展存在不及预期风险。（3）行业价格竞争激烈导致利润率下行风险：市场需求偏弱背景下，以智能坐便器 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次持有评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 【11:45 迎驾贡酒(603198)：聚焦核心产品 业绩持续出清】 10月31日给予迎驾贡酒(603198)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、8次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级。 【11:45 鹏辉能源(300438)：业绩表现亮眼 增长后劲充足】 10月31日给予鹏辉能源(300438)推荐评级。 投资建议：公司作为全球领先的锂电池制造商之一，聚焦储能电池赛道，实力优良。受益于户储电池量价增长，公司三季报业绩表现超预期；后续户储和大储电池有望继续贡献业绩。该机构上调公司2025/2026/2027年归母净利润预测为3.17/10.30/14.68亿元（前值为0.41/2.22/3.03亿元），对应10月30日收盘价PE分别为77.2/23.8/16.7倍。公司储能锂电池业务布局扎实，在现有市场保持优良竞争力的同时，积极推进固态电池、大电芯等具有发展前景的新领域研发工作。全球储能电池需求景气度较高，量价呈现改善，公司竞争实力优良，长期成长性可期，维持“推荐”评级。 风险提示：1. 全球储能需求增长不及预期的风险。储能系统（大储、户储、工商储）收益模式及持续性可能受到各国补贴政策等因素影响。若后续国内或海外储能项目补贴或收益模式发生变化，可能导致项目回报不及预期，进而影响相关市场装机增速。2.电芯价格竞争加剧的风险。原材料价格波动、供需关系的变化，均影响电芯环节出货价格。若后续电芯市场竞争加剧，公司毛利率可能受到影响，导致利润修复速度不及预期。3.测算主观性相关风险。报告中关于公司营收和盈利的测算中存在主观假设。分析师结合报告撰写时的市场情况及自身专业判断提出假设，但难以完全排除假设及测算的主观性。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 【11:45 滨江集团(002244)：利润率改善 业绩持续兑现】 10月31日给予滨江集团(002244)推荐评级。 盈利预测：公司扎根优势区域，在楼市低调整及分化趋势下，后续销售去化具备可靠保障；同时公司秉承稳健经营与精细化管理，财务状况良好，彰显融资优势与逆势扩张实力，属优质民企翘楚。该机构维持公司2025-2027年EPS预测0.91元、0.99元、1.07元，当前股价对应PE分别12.3倍、11.2倍、10.4倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）公司毛利率存在下滑风险：若销售景气度持续下滑，房企“以价换量”加剧，仍将制约结算端毛利率；2）拿地力度不及预期风险 该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【11:00 华大智造(688114)2025年三季报业绩点评：Q3业绩企稳回升 全球布局持续深化】 10月31日给予华大智造(688114)推荐评级。 投资建议：华大智造是技术立身、放眼全球的国产测序仪龙头，以核心技术和超强产品力筑就高竞争壁垒，随着新产品上市及平台迭代升级、科研赋能计划稳步推进、海外经营环境趋十改善，全球市场空间有望进一步打开。基十公主要竞争对丰让umina被禁正同中国出口测序仪，国内市场格局快速重塑，司时考虑公司核心业务处于市场开拓期，销售及研发费用投人仍较大，以及海外授权或将持续贡献一定业绩增量，我行调整并预测公可2025-2027年营业收人预测至28.52/34.12/40.441亿2元，同比-5.34%/+19.64%/+18.53%.同步调整归母净利润预测至-0.86亿元、2.04亿元、3.89亿元，则2025-2027年 EPS分别为-0.21/0.49/0.93元，当前股价对应2025-2027年PS分别为10/8/7 倍，维持“推荐评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险、市场拓展不及预期的风险、新产品研发进度不及预期的风险、关联交易占比降低不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【11:00 天山铝业(002532)2025年三季报点评：铝价上涨驱动公司Q3业绩环比上行】 10月31日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议： 预计公司2025-2027 年归属于母公司股东净利润48.18 /68 .68/74.57 亿元，E PS 分别为1.04/1 .48 /1 .60 元，对应20 25-2027 年PE 为12 .92 /9.06/8 .35 倍。公司铝产业链上下游一体化进一步完善，在行业内竞争优势明显，可保障其稳定盈利能力，且是少有的国内电解铝产能有增量的公司，低估值高分红下具备长期配置价值， 维持“推荐” 评级。 风险提示：1）电解铝价格大幅下跌的风险；2）氧化铝价格大幅下跌的风险；3）铝土矿成本与预焙阳极成本大幅上行的风险；4）公司新建项目进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【10:55 映翰通(688080)2025年三季度业绩点评：5G工业迭代升级 AI新业态应用拓展】 10月31日给予映翰通(688080)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司中长期业绩增长空间，结合公司最新业绩，该机构给予公司2025-2027年归母净利润预测值为1.66亿元、2.16亿元、2.90亿元，对应EPS为 2.25元、2.94元、3.94元，对应PE为 23.44倍、17.97倍、13.39倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国内外政策和技术摩擦不确定性的风险；新技术研发及推广不及预期的风险；市场及产品竞争加剧的风险 该股最近6个月获得机构1次持有评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【10:55 上海沿浦(605128)系列点评十四：2025Q3业绩符合预期 汽车整椅业务可期】 10月31日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展座椅总成业务及铁路业务，打开中长期成长空间。预计公司2025-2027 年收入为31.39/40.91/51.14 亿元， 归母净利润为2.07/2.97/3.86 亿元，对应EPS 为0.98/1.41/1.83 元，对应2025 年10 月30日40.98 元/股的收盘价，PE 分别为42/29/22 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、整椅业务不及预期、原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【10:55 云天化(600096)：磷肥出口显著改善 公司25Q3业绩亮眼】 10月31日给予云天化(600096)推荐评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司归母净利润分别为57.84、58.98、60.00 亿元，同比分别变化8.46%、1.98%、1.73%；对应PE 分别为8.77、8.60、8.46倍，该机构持续看好公司作为磷化工一体化龙头企业的竞争优势，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；原材料价格大幅波动的风险；行业政策变动的风险等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【10:55 海信视像(600060)：MINILED更新潮 海外市场品牌升级】 10月31日给予海信视像(600060)推荐评级。 投资建议：该机构小幅上调盈利预测，预计公司2025-2027 年营业收入分别为616/692/759 亿元， 分别同比+5.3%/+12.3%/+9.7% ， 归母净利润26.8/30.0/34.1 亿元， 分别同比+19.2%/+11.9%/+13.9% ， EPS 分别为2.05/2.30/2.62 元每股，当前股价对应12.0/10.7/9.4 P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：市场需求不足的风险；美国关税的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【10:55 中国石化(600028)2025年三季报点评：炼油表现改善 25Q3扣非利润同环比上升】 10月31日给予中国石化(600028)推荐评级。 投资建议：石化行业“反内卷”有望推动炼油化工业务盈利能力修复，且在央企市值考核背景下，公司估值有望提升。该机构预计，2025~2027 年归母净利润分别为380.06/413.97/460.40 亿元，EPS 分别为0.31/0.34/0.38 元/股，对应2025 年10 月30 日的PE 分别为18/16/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原油价格波动的风险，化工品景气度下行的风险，下游需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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