多只QDII基金宣布限购 需警惕溢价风险

时间:2024年07月10日 07:46:51 中财网
  近日,汇添富基金、建信基金、招商基金等公募基金公司旗下的QDII基金宣布限购。记者留意到,今年以来QDII基金产品持续高溢价,多只基金发布了溢价风险提示。有业内人士提醒,投资QDII基金需要警惕流动性风险、汇率风险和市场风险。

  外汇额度限制QDII的规模和发行数量
  具体来看,如7月9日汇添富基金旗下多只QDII产品集体宣布暂停大额申购,其中,汇添富恒生指数(QDII-LOF)、汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)、汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)限制申购金额为5000元;此外,招商纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)、建信新兴市场混合(QDII)、宏利印度股票(QDII)的限购金额分别为50万元、1000元、300元。

  有业内人士分析,外汇额度直接限制了QDII的规模和发行数量。当QDII外汇额度紧张时,一方面,基金公司可能会对旗下QDII设置申购限制,如暂停申购或设置单日申购上限,以控制资金流入和外汇额度的使用。

  QDII基金的收益波动相对更剧烈
  记者留意到,多只QDII基金产品相继发布溢价提示公告。如7月9日,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF(QDII)、博时标普500ETF、工银瑞信大和日经225ETF(QDII)、华夏野村日经225ETF(QDII)等均发布公告,提示二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。

  有业内人士提到,由于QDII产品的特殊性,境内市场难以进行相关平滑价格的操作,导致溢价或折价现象持续存在。“QDII基金可以丰富资产配置,全球捕获优质资产,但QDII基金收益来自境外市场,其波动率相对普通基金更加剧烈。”排排网财富合伙人项目负责人孙恩祥提醒。

  从收益来看,今年以来,QDII基金表现颇为亮眼。Choice数据显示,截至7月8日,全市场共有629只QDII基金(按证监会基金分类标准),在有数据显示的578只基金中,434只取得正收益,占比超七成,其中纳指科技ETF、建信新兴市场混合(QDII)A、天弘全球高端制造混合(QDII)A等11只基金收益超30%。不过,QDII基金首尾业绩相差超60%,恒生生物科技ETF、恒生医药ETF等22只基金收益跌超20%。

  【投资提醒】
  于投资者而言,投资QDII基金需警惕流动性风险、汇率风险和市场风险。“QDII基金在申赎过程中增加了换汇和国际汇款环节,基金申赎周期相对普通基金更长。”孙恩祥表示,QDII基金投向境外市场,投资者也将面临汇率风险;且境外市场波动等都会对QDII基金造成一定投资风险。

  有基金业内人士建议,投资者投资QDII基金,要关注基金的投资范围和具体的投资标的,其次要关注基金管理人的海外投资能力,优先考虑海外研究背景丰富,过往长期业绩领先的管理人。
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