降碳新政催热煤电储能 万亿蓝海开启

时间：2026年06月24日 19:25:28 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，国家发改委印发通知，明确推动钢铁、电解铝、煤电等重点行业开展节能降碳改造三年行动，到2028年底相关行业能效标杆产能比例将显著提升，累计减排二氧化碳2亿吨以上。

　　
　　数据显示，此次改造重点之一是30万千瓦以上现役煤电机组，通过耦合储能、掺烧生物质等方式实现低碳化，改造后度电碳排放有望降低20%以上。机构研报分析称，这直接打开了此前未被充分开发的“电源侧储能”市场。不同于以峰谷套利为主的工商业储能，煤电+储能的核心驱动转为完成硬性降碳考核，等于在国家层面为储能锁定了一块政策强绑定、技术路径清晰的基本盘。

　　
　　信息显示，配套保障措施包括中央投资按核定总投资20%给予补助，交易电价基础上每度加价不超过0.1元，减排量还可用于碳置换。这些政策组合确保改造项目具备落地动力，存量煤电改造带来的储能需求将成为行业新增确定性增量。

　　
　　中财分析部认为此研报的核心是，降碳指标考核将加速储能从可选配置变为必备环节。这不仅扩大装机规模，更能推动储能产业链企业快速积累项目经验和技术迭代。宁德时代凭借电池技术优势、阳光电源依托系统集成能力，有望在这一确定性场景中获得更多订单，业绩增长动能进一步强化。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，政策驱动下的市场切换正从“算经济账”转向“算减碳量”，这为相关上市公司提供了清晰可见的业绩催化剂。当前时点，储能板块正迎来基本面与政策面的双重共振，产业链龙头有望持续受益于订单放量和市场份额提升，投资机会值得重点关注。整体来看，降碳改造的推进节奏将成为影响板块估值修复的核心变量。