液冷AI提速 新能源需求多点爆发

时间：2026年06月24日 19:25:28 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，英伟达Vera Rubin NVL72已进入量产阶段，液冷技术产业化逻辑正加速兑现。推理成本大幅下降至上代十分之一，算力基础设施迭代加快。第十五届数据中心产业大会也将先进液冷列为关键攻克方向。机构研报分析称，算力代际升级将直接驱动液冷规模化应用，同时带动800V高压直流电源方案需求快速增长，国内电源和液冷厂商有望共同受益。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是技术迭代与政策共振正在转化为真实订单。液冷不再是概念，而是解决高密度算力散热的核心路径，这将为相关产业链公司带来持续业绩增量。数据显示，近期新能源车板块上涨6.01%，工控设备涨4.11%，反映市场已提前捕捉到这一趋势。

　　
　　人形机器人领域同样亮点突出。小鹏计划2026年第四季度量产，英伟达联合LG布局AI机器人工厂，政策、资本和出口数据形成多维共振。机构研报指出，这三重红利正推动板块景气度明显上行，雷赛智能等核心部件供应商受益显著。

　　
　　储能方面，国家发改委等部门推进重点行业节能降碳改造，明确提升储能需求。基本面来看，降碳目标落地将为储能提供长期稳定订单。新能源车中游也出现积极信号，乘联会预测5月国内批发销量同比增12%、环比增11%，二季度批发与零售有望双双回暖，出口延续强势。

　　
　　电力设备板块则受美国FERC加速并网申请以及国网特高压招标结果提振。机构研报分析称，国内外电网投资需求共振，出海与AIDC双轮驱动，将为思源电气、四方股份等企业带来高弹性增长机会。

　　
　　中财分析部认为，当前多条线技术落地与政策支持正形成合力，相关公司业绩兑现概率较高。投资者可重点关注液冷电源、人形机器人核心部件、储能系统以及电网设备等方向，把握产业升级带来的结构化行情。