2026基金策略：AI韧性延续带来配置机遇

时间：2026年07月06日 09:40:27 中财网

　　近年来市场风险偏好持续抬升，主要依托AI技术迭代驱动，同时受益于全球相对宽松的货币政策。展望2026年7月，尽管地缘冲突、通胀和全球经济K型分化仍存，但海外从“地缘冲突推升能源价格”转向“能源供给恢复与美联储政策框架重估”，国内经济增长保持韧性，出口增速改善延续，财政政策持续蓄力，商品市场定价逻辑出现分化。

　　
　　一份研报观点认为，权益基金应坚持长期投资，聚焦确定性方向。研报指出，稳健策略以盈利稳定、现金流良好、分红能力强的红利、大盘价值及核心资产相关基金作为基础配置，有助于提升组合抗波动能力。长期策略则围绕景气度较高、契合国家转型的科技成长、绿色转型、国产替代、产业安全等领域进行中长期布局，重点选择具备真实业绩支撑和长期产业空间的基金品种。研报认为，固收基金适合发挥低波动优势，优选中短久期、高等级信用债品种。QDII基金方面，AI迭代仍是全球科技股核心支撑，黄金中长期受全球央行购金和地缘因素支撑，原油则需关注供给修复后的风险溢价回落。

　　
　　我们注意到，研报体现出在外部逻辑重构背景下，国内经济韧性与产业转型方向为基金配置提供了清晰主线，建议关注那些业绩兑现能力强的长期机会，把握确定性板块的配置价值。