指增基金逆市录得正超额 量化策略优势凸显

时间：2026年08月02日 16:41:27 中财网

　　本周A股市场出现明显分化。数据显示，沪深300指数下跌1.31%，中证500指数下跌0.51%，中证1000指数上涨1.14%。量化选股平均上涨0.55%，市场中性策略平均上涨0.65%。

　　
　　一份研报观点认为，尽管A股指数表现分化，但指增基金整体录得正超额收益。其中沪深300指增、中证500指增、中证1000指增和其他指增分别实现0.41%、0.29%、0.08%和0.35%的超额。

　　
　　研报指出，量化基金此番正超额表现主要得益于其系统化选股能力。在市场风格切换明显的情况下，量化模型能较好捕捉中证1000等指数的结构性机会，从而跑赢对应基准。基本面来看，多因子策略在当前环境下有效平衡了不同板块的波动，展现出较强适应性。

　　
　　研报认为，这种超额收益凸显了量化投资在分化行情中的韧性，有望为资金配置提供更多灵活选择。随着市场结构性特征延续，相关指增产品吸引力有望继续提升，投资者可重点跟踪业绩稳定的量化基金动向。