均衡配置大金融新兴科技 结构性机会正凸显

时间：2026年08月03日 16:16:39 中财网

　　数据显示，上周A股整体上涨，资金从硬科技板块高切低至非硬科技领域，前期跌幅较大的行业出现普涨，重仓AI应用板块以及商贸零售等消费板块的基金净值表现较优。债券市场小幅震荡，海外AI巨头资本支出预期整体稳定，AI投资热潮并未明显降温。

　　
　　一份研报观点认为，当前环境下宜采取均衡风格配置，长期重视科技主题基金，同时兼顾大金融、医药和高端制造领域。研报指出，大金融板块在微观结构出清后有望成为稳定力量，其中券商和银行估值处于低位，安全性较高。研报认为，新兴科技将受益于本土创新及全球AI资本开支需求，通信、电子、高端装备、小金属和港股科技具备较大弹性。优势制造领域中，电力设备新能源、机械、CXO以及创新药等赛道则依托中国企业出海优势，长期增长确定性较强。

　　
　　研报进一步分析，海外科技巨头财报显示AI投资意愿仍在，国内资金轮动也为相关板块提供了流动性支撑。均衡配置的逻辑在于，既能借助大金融的防御属性稳定组合，又能抓住新兴科技和优势制造的增长动能，在市场分化环境下更容易捕捉结构性上涨机会。筛选基金时，关注基金经理的产业研究和风险控制能力，有助于更好把握上述领域的投资价值。