防守为主宽基配置 AI两端突围机会正当时

时间：2026年08月03日 20:06:34 中财网

　　本周市场剧烈分化，风格切换从成长价值扩散至大小盘，小微盘、小盘价值以及小盘低波动板块表现相对突出。传媒行业全周涨幅达到12.8%，在通信电子板块调整背景下，AI软件应用板块因多模态模型发布获得市场认可，预期和估值均有所修复。

　　
　　近期券商披露研报指出，当前应防守为主、宽基配置。研报认为，7月调整后A股行情整体稳健健康、稳中向好，成长投资框架短期受抑制，均衡类产品和宽基具备反弹机会。研报指出，虽然AI科技制造板块微观交易结构持续恶化仍需规避，但科技板块内非AI制造的上游下游环节存在明显机会，自主可控、国家安全、云以及AI应用等细分方向值得关注。同时非科技板块中，周期有色里的锡铜以及农业养殖也具备结构性潜力。

　　
　　研报认为，组合配置应优先宽基均衡，把握指数底部稳中向好的反弹窗口，重点布局AI科技制造向上下游延伸的行业机会。对于低位补涨板块，则需重点观察基本面边际改善情况。数据显示，科创50和中证1000等宽基，以及相关均衡类、新能源、AI应用基金产品，可作为当前配置的重要参考。这些方向既兼顾防御属性，又抓住市场风格切换中的新增长点，有望在分化行情中实现相对较好表现。