ESG策略本周双双回撤 一月仍获正向超额收益

时间：2026年08月10日 21:26:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周ESG筛选策略下跌3.16%，ESG舆情整合策略下跌3.14%，二者相对沪深300基准的超额收益分别为-5.47%和-5.45%。不过最新一个月数据显示，两策略总回报均达到4%，相对基准超额收益为6%和5%，最大涨幅9%，夏普比率分别录得3.58和2.89。

　　
　　近期机构研报指出，ESG策略在充分挖掘ESG增量风险信息并结合马科维兹资产组合理论后，能有效优化投资组合。研报认为，本周回撤主要源于市场短期情绪波动，并不改变其长期风险调整后的收益特征。研报指出，尽管出现阶段性调整，但策略在控制最大回撤的同时保持了较强的上行弹性，显示出穿越市场周期的稳定性。

　　
　　基本面来看，ESG因素正持续影响企业长期竞争力，重视环境、社会和治理的企业通常展现出更稳健的经营质量和抗风险能力。研报认为，随着A股ESG实践深化，这些策略筛选出的标的更易受益于政策支持和产业转型趋势，短期回调反而可能提供较好的配置窗口，有助于投资者把握可持续发展的结构性机会。