挪威2.3万亿主权基金创纪录回报后 CEO称更加紧张

时间：2026年08月12日 21:41:28 中财网

　　CFi.CN讯：挪威主权财富基金今年上半年实现创纪录回报，总额达到1.4万亿挪威克朗，约合1500亿美元。该基金规模达2.3万亿美元，主要受益于全球科技股的强劲上涨。

　　
　　基金CEO尼古拉·坦根在接受采访时表示，经过这波大涨之后，自己反而更加紧张，对市场风险的意识明显增强。他指出，目前有多个理由需要保持高度谨慎，包括AI估值过高以及地缘政治不确定性。

　　
　　坦根强调，基金前十大持股已占总价值的近25%，这种集中风险前所未有。过去四年基金规模已经翻倍，但他提醒投资者，这种好势头不会永远持续。

　　
　　他认为，做好公众的预期管理非常重要。基金此前曾测算，如果AI泡沫破裂，可能导致基金价值损失35%；而在最糟糕的地缘政治情景下，包括投资限制和严厉关税，基金价值最多可能缩水37%。

　　
　　坦根自2020年接任CEO以来，多次提醒投资者，基金未来某一天可能会遭遇明显回落。