华夏303亿价值矩阵：左侧逆向布局正捕获周期机会

时间：2026年08月13日 11:38:07 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，华夏基金旗下价值风格主动权益产品已形成完整矩阵，涵盖泛价值投资、左侧逆向投资、质量价值成长和红利策略四大方向，目前共24只产品，管理规模合计303.03亿元，由王君正、刘心任、朱熠等多位资深基金经理分别管理。

　　
　　一份研报观点认为，该产品线风格差异化明显，从传统低估值到左侧逆向布局层次丰富，为不同市场环境提供了多元工具。研报指出，华夏回报由王君正管理，规模83.35亿元，长期保持约60%股票仓位，回撤控制显著优于沪深300，每个完整年度均实现正收益，基金经理自下而上精选竞争壁垒高、成长确定性强的优质公司，覆盖制造、金融、新能源和半导体领域。

　　
　　研报认为，华夏经典配置由刘心任管理，采用逆向投资策略，精准进行左侧布局，2024年重仓新能源与AI硬件，2025年转向黄金和机械，2026年布局猪周期，行业趋势判断能力突出，历史表现跑赢沪深300。华夏价值精选由朱熠管理，践行价值成长策略，2025年收益49.95%，近一年夏普比率1.35，重点配置兼具低估值和高现金流的消费、互联网以及制造业公司，如腾讯控股、快手等。

　　
　　研报指出，通过聚类分析，价值类产品可分为逆向深度价值与质量价值策略，精选两类中长期夏普比率最高的产品等权配置，近三年累计收益39.45%，显著超越沪深300和中证800。整体来看，华夏价值产品线从稳健防守到积极左侧布局的工具属性鲜明，在市场风格切换和周期反转阶段，逆向策略有望提前卡位优质标的，带来较好超额收益机会，配置价值值得重点关注。