华夏价值基金矩阵解析：从稳健到逆向配置价值突出

时间：2026年08月13日 11:38:08 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，华夏基金旗下价值风格主动权益产品已构建完整矩阵，涵盖泛价值投资、左侧逆向投资、质量价值和红利策略四大方向，共24只产品，管理规模合计303.03亿元。王君正、刘心任、朱熠等资深基金经理分别掌管不同细分策略。

　　
　　一份研报观点认为，华夏价值风格产品线从传统低估值到左侧逆向布局形成了清晰梯度，为不同风险偏好提供了丰富工具。研报指出，华夏回报作为规模最大的代表产品，由王君正管理，长期股票仓位保持在60%左右，回撤控制明显优于沪深300，每个完整年度均取得正收益。其自下而上精选竞争壁垒高、行业地位强的优质公司，看重成长确定性而非单纯低估值。

　　
　　研报认为，华夏经典配置由刘心任管理，采用逆向投资和左侧布局策略，精准切换新能源、AI硬件、黄金、机械及猪周期等赛道，展现出较强的行业趋势判断能力。华夏价值精选则由朱熠执掌，坚持价值成长理念，2025年收益率达到49.95%，2026年以来收益超10%，近一年夏普比率1.35领先同类，重仓腾讯、快手等低估值高现金流标的，同时兼顾制造业成长机会。

　　
　　研报指出，通过超额收益聚类分析，该系列可分为价值类与红利类，进一步细分为逆向深度价值和注重质量的价值策略。精选两类纯价值策略中长期夏普最高的产品等权配置，近三年累计收益39.45%，明显高于沪深300和中证800。整体来看，华夏价值产品线提供了从保守稳健到积极左侧的多元配置选择，在不同市场风格下均具备捕捉超额收益的潜力。