研报揭秘华夏价值基金矩阵：四大策略配置价值突出

时间：2026年08月13日 11:41:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，华夏基金旗下价值风格主动权益产品已构建完整矩阵，涵盖泛价值投资、左侧逆向投资、质量价值以及红利策略四大方向，共计24只产品，管理规模合计303.03亿元。由王君正、刘心任、朱熠等多位资深基金经理分别掌舵不同细分策略，风格差异明显，从大盘价值到小盘价值、从传统低估值到左侧逆向布局，层次丰富。

　　
　　一份研报观点认为，华夏价值风格产品线从保守稳健到积极左侧提供了多元配置工具。研报指出，华夏回报作为规模最大的代表产品，由王君正管理，股票仓位长期保持在60%左右，回撤控制显著优于沪深300，每个完整年度均取得正收益。其自下而上选股，聚焦竞争格局良好、壁垒高的优质公司，看重成长确定性与行业地位。研报认为，华夏经典配置由刘心任管理，采用逆向投资和左侧布局，精准把握新能源、AI硬件、黄金、机械及猪周期等阶段性机会，行业趋势判断能力突出，长期跑赢沪深300。

　　
　　研报还指出，华夏价值精选由朱熠管理，践行价值成长策略，2025年收益49.95%，2026年以来收益超10%，近一年夏普比达1.35，在同类中表现领先。其兼顾低估值与高成长，重仓腾讯控股、快手等高现金流标的，同时布局制造业优质公司。聚类分析显示，该系列可分为价值类与红利类，进一步细分后，不同风险偏好下均有适配产品。精选两类纯价值策略产品等权配置，近三年累计收益39.45%，明显高于沪深300的14.76%。

　　
　　研报认为，这些差异化策略在不同市场周期中展现出较强适应性，能够通过灵活布局抓住结构性机会，为资产配置提供丰富且有效的工具。