华夏价值基金矩阵解析：逆向投资配置价值凸显

时间：2026年08月13日 11:41:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，华夏基金旗下价值风格主动权益产品已形成完整矩阵，涵盖泛价值投资、左侧逆向投资、质量价值成长和红利策略四大方向，共24只产品，管理规模合计303.03亿元。王君正、刘心任、朱熠等基金经理分别主理不同细分策略，风格差异明显，从稳健大盘价值到积极小盘逆向布局层次丰富。

　　
　　一份研报观点认为，华夏价值系列产品线为不同市场环境提供了多元配置工具。研报指出，华夏回报作为规模最大的代表产品，由王君正管理，长期股票仓位约60%，回撤控制显著优于沪深300，任职以来每个完整年度均取得正收益。该产品自下而上精选竞争格局良好、壁垒较高的优质公司，覆盖制造、金融、新能源、半导体等领域，注重成长确定性而非单纯低估值。

　　
　　研报认为，华夏经典配置由刘心任管理，以逆向投资和左侧布局为核心，仓位平均约七成却持续跑赢沪深300。基金经理顺大势逆小势，精准把握周期切换，2024年重仓新能源与AI硬件，2025年布局黄金和机械，2026年转向猪周期，行业趋势判断能力突出，曾在油服设备景气高点及时退出。

　　
　　研报指出，华夏价值精选由朱熠管理，践行价值成长策略，2025年收益49.95%，2026年以来收益逾10%，近一年夏普比率1.35领先同类。产品聚焦消费、互联网、周期制造，兼顾低估值高现金流个股与高成长标的，重仓腾讯控股、快手等同时配置制造业龙头，在能力圈内实现估值与成长的平衡。

　　
　　研报认为，通过聚类分析将价值类产品分为逆向深度价值与质量价值两类，精选其中夏普比率最高的产品等权配置，近三年累计收益39.45%，显著优于沪深300的14.76%。当前市场环境下，华夏价值产品线从保守稳健到积极左侧的多元策略，有望帮助捕捉周期切换与结构性机会。