半导体银行煤炭ETF获增配 行业轮动策略超额收益回暖

时间：2026年09月02日 18:03:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，行业轮动ETF策略组合近期推荐配置半导体、股份制银行、证券板块，并新增持有银行ETF富国、金融地产ETF国投瑞银、煤炭ETF国泰；同时继续持有科创芯片设计ETF天弘、酒ETF鹏华等产品。2024年6月下旬组合单周收益0.73%，跑赢沪深300ETF 0.75个百分点；10月14日以来样本外累计收益达22.28%。

　　
　　近期机构研报指出，该策略基于行业风格延续与切换的定量模型，当前增配方向契合政策稳增长主线及科技自主逻辑。研报认为，半导体受益国产替代加速，银行与煤炭则具备高股息+低估值双重防御属性，在市场波动中易获资金回流。

　　
　　研报指出，ETF贴水和风格快速切换属短期扰动，不改中线配置价值。当前组合覆盖成长与价值双主线，结构更均衡，有利于提升应对不同市况的稳定性。