AI回归国内算力网 周期贵金属双主线突围

时间：2026年09月07日 09:21:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月市场成交集中度下滑，小微盘风格强势但主线缺失，主动权益基金胜率归零，高胜率基金占比快速回落，预示市场或处于阶段性状态转换窗口。近期机构研报指出，9月配置应以均衡为底，聚焦AI与周期双脉络。研报认为，AI投资重心正从海外转向国内，核心逻辑是国内大模型能力提升叠加国产算力网加速建设，利好算力、运力、存力相关环节。研报指出，周期板块中贵金属虽短期受美债利率扰动，但中长期受益于全球货币体系重构和去美元化趋势；同时石化、能化、农产品等亦具配置价值。研报强调，当前市场有顶有底、横盘震荡延续，反而提供布局良机——AI看国产落地节奏，周期看安全可控主线，双轮驱动下结构性机会明确。