基金仓位回升叠加AI主题升温 市场情绪修复可期

时间：2026年09月20日 20:18:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周偏股型基金平均仓位环比上升1.3个百分点至84.7%，创近三个月新高；同时，TMT板块获净增持规模居首，其中AI算力与应用方向配置强度明显提升。近期机构研报指出，公募调仓节奏与市场热点共振增强，反映机构对科技成长主线的再确认。

　　
　　研报认为，基金仓位回升并非单纯博弈行为，而是基于Q2业绩预告改善、海外AI技术迭代加速及国内大模型商用落地提速三重支撑。尤其在服务器、光模块、AI办公软件等细分领域，订单可见性增强，部分公司已进入业绩兑现早期阶段。

　　
　　研报指出，当前市场处于政策预期与产业趋势双轮驱动窗口，资金向科技成长风格倾斜的持续性较强。若后续流动性环境保持稳定，相关ETF资金流入与主动基金加仓有望形成正向循环，对核心标的股价形成支撑。