量化基金规模扩张加速 风格轮动中胜率提升

时间：2026年10月13日 15:51:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，公募量化权益基金数量与规模持续增长，YTD及过去一年均实现正向超额收益，top20%股票成交额占比上升，截面波动率回暖，内部股票胜率改善。近期机构研报指出，市场风格因子切换加快，为量化模型提供更丰富的阿尔法捕获机会。

　　
　　研报认为，月度平均成交金额回升叠加ETF跟踪精度提升，反映量化策略的市场适应性增强；持仓风格归因显示中小盘与低波因子配置比例优化，契合当前结构性行情特征。

　　
　　研报指出，私募量化细分策略指数收益回暖，公募产品申购状态整体偏积极，叠加持仓行业分散度提高，进一步降低单一行业扰动风险。风格轮动加快反而利好高频调仓的量化模型，胜率提升有望支撑超额收益持续性。