AI基建确定性凸显 国产半导体设备迎景气拐点

时间：2026年10月19日 08:56:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，近期美债收益率回落，10Y美债周跌15BP至5.09%，美元指数周跌0.44%，人民币升值；但全球科技板块持续回调，电子、通信板块分别大跌8.75%、10.87%。国内权益市场风格转向金融与消费，成长板块承压。

　　
　　近期机构研报指出，当前AI浪潮的核心主线未变，仍聚焦AI基础建设、生成式AI、物理AI及应用落地。研报认为，尽管高油价推升通胀担忧、市场对算力投入回报存疑，但国产半导体设备作为AI硬件底座，受外部扰动小、订单确定性高，叠加国产替代加速，景气持续性强。

　　
　　研报指出，可类比美国页岩革命三阶段演进，国内半导体设备行业已度过技术攻坚期，正进入‘幸存者红利’阶段。融资成本短期波动不改长期趋势，硬件自主是AI竞争力根基，相关企业业绩能见度和份额提升逻辑清晰。