计算机与非银金融双轮驱动 ETF轮动模型抗跌显效

时间：2026年10月19日 17:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月以来市场持续调整，但行业轮动模型组合仅下跌5.2%，跑赢中证800指数0.4个百分点，展现较强韧性。该模型综合景气度与价量结构，通过7只主流行业ETF实现周度配置，权重集中于计算机(25%)和非银行金融(25%)，其余为有色、煤炭、电子、通信、银行各10%。

　　
　　近期机构研报指出，模型抗跌源于对高弹性成长板块(如计算机)与低估值顺周期板块(如非银金融)的动态平衡。研报认为，当前TMT板块政策催化明确，信创、AI应用落地加速；非银金融则受益于资本市场改革深化与交易活跃度回升，估值修复空间打开。

　　
　　研报指出，有色金属与煤炭配置反映对稳增长预期强化，电子和通信则锚定科技自主主线。整体配置兼顾进攻性与稳定性，适合当前震荡市环境。银行虽占比不高，但作为压舱石增强组合防御属性。