个人养老金账户扩容加速 定投宽基成权益配置主流

时间：2026年10月21日 15:16:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至2025年末，我国个人养老金账户开户数约1.5亿，实缴率22%，累计缴存1452亿元。产品谱系已覆盖养老储蓄、理财、基金、保险、国债五大类，总数近1200只，风险收益梯度清晰分层。

　　
　　近期机构研报指出，养老金权益配置核心在于匹配退休年限的动态比例，公式明确：权益类比例= max[0, min(90%, 70%×距离退休年数/30)]，30年期可达70%，凸显长期资金属性。研报认为，定投天然适配养老金月缴特性，中证A500等低费率宽基ETF是优选工具，中性假设下20年定投实际年化收益达7.35%。

　　
　　研报指出，养老目标基金(TDF)与商业养老保险互补性强——TDF提供权益弹性，保险强化风险保障。账户规模持续扩大叠加税优政策深化，有望带动底层权益资产配置需求稳步提升。