主动量化组合年内全进前1/3 超预期+成长双主线占优

时间：2026年10月25日 15:41:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国信金工跟踪的四大主动量化组合——优秀基金业绩增强、超预期精选、券商金股业绩增强、成长稳健组合，年内收益全部位列全部主动股票型基金前1/3，其中成长稳健组合排名前11.4%，优秀基金组合更居前15.1%。本周市场普跌，个股中位数收益-1.06%，主动股基中位数-1.69%，但四组合均跑赢基准指数。

　　
　　近期机构研报指出，策略升级是关键：不再简单对标宽基，而是以优秀公募持仓为底仓，叠加量化增强；超预期组合聚焦“研报标题超预期+分析师集体上调盈利”的双重信号，并融合基本面与技术面验证；成长稳健组合则锚定临近财报披露的成长股，用多因子优选，形成高确定性窗口期布局。

　　
　　研报认为，当前市场环境下，具备业绩催化(超预期)、时间窗口(临近财报)、持仓共识(券商金股/绩优基金重仓)三重属性的标的，更易获得超额收益。量化模型对信息差和节奏差的捕捉能力正成为超额来源的核心优势。