AI硬件回调不改景气主线 消费电子反弹迎估值修复

时间：2026年10月27日 09:47:37 中财网

　　CFi.CN讯：本周A股电子板块分化明显：品牌消费电子大涨13.47%，光学元件、LED、消费电子零部件均涨超5%；而PCB下跌5.56%，费城半导体指数跌3.21%。数据显示，风华高科三季报业绩高增长，PCB/CCL产业链整体维持景气；奥比中光-W单周涨52.5%，受益机器人+AI视觉双驱动。

　　
　　近期机构研报指出，资金从高位AI硬件向低估值、轻资本开支的消费电子切换，立讯精密、蓝思科技、欧菲光等龙头领涨。研报认为，AI服务器持续拉动高频CCL与超高容MLCC需求，深南电路、沪电股份、三环集团等技术壁垒高的标的仍具长期逻辑。研报指出，三季度财报密集落地，低估值绩优股迎来配置窗口，尤其光学、结构件等消费电子细分方向弹性更足。