AI推理落地加速 海康浪潮获基金加仓

时间：2026年11月01日 20:31:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度公募基金对计算机行业配置比例回升至1.7%，环比提升0.5个百分点，但仍处十年历史低位。海康威视以65亿元重仓市值和221只基金持股数量，稳居行业第一；联想集团、网宿科技、奔图科技新晋前十，而宏景科技、华大九天等被大幅减仓。

　　
　　近期机构研报指出，当前AI产业正从算力投入驱动的第一阶段，迈入推理规模落地的第二阶段。需求端转向推理调用与智能体任务执行，供给端通过芯片、互联、存储协同持续压降单位智能成本，形成“成本下降—应用渗透—算力需求上升”的正循环。

　　
　　研报认为，海康威视、浪潮信息、中科曙光等算力基础设施龙头，以及金山办公、新大陆等具备数据入口与交付能力的AI应用厂商，更易受益于推理成本下行带来的B端规模化落地。估值方面，申万计算机板块PE-TTM为35.2倍，处于合理区间，配置价值逐步显现。