电新板块基金持仓回落至5.0% 海外储能与AIDC电源成新主线

时间：2026年11月02日 11:31:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，电力设备新能源板块26年三季度基金持仓环比下降1.1个百分点至5.0%，为近年偏低水平。锂电收入高增但税费传导进度分化，海外储能、AIDC电源、电力设备出口等方向盈利韧性更强。风电海风订单承压但深远海项目预期升温，光伏主链仍处亏损修复期。

　　
　　近期机构研报指出，板块整体处于“超跌+低配”状态，资金回流空间较大。研报认为，海外储能27年需求指引高增，欧洲户储库存良性、新兴市场离网需求旺盛；AIDC电源受益于全球算力基建提速，思源电气、明阳电气等具备直流/组合电器技术优势的公司订单饱满。

　　
　　研报指出，电力设备出口企业因海外占比提升直接改善毛利与现金流，特高压、配网、数智化投资明年有望加码；宁德时代虽短期承压，但敏感性分析显示下行风险已大幅释放。成长主线清晰，股价企稳后弹性可期。