基金持仓变化暗藏主线切换信号

时间：2026年11月02日 18:02:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周偏股型基金平均仓位回落至82.3%，较前周下降1.1个百分点；同时，新能源板块持仓占比环比下滑0.8个百分点，而电子和计算机板块分别上升0.5和0.4个百分点。北向资金连续三周净流入科技类ETF，单周规模达47亿元。

　　
　　近期机构研报指出，公募基金正从高估值成长板块向业绩确定性更强、政策催化明确的方向再平衡。研报认为，电子板块持仓回升与国产替代加速、AI终端放量节奏提前直接相关；计算机持仓提升则受益于政务信创招标提速及大模型商业化落地预期升温。

　　
　　研报指出，当前调仓并非简单风格切换，而是围绕‘技术自主+应用落地’双主线的主动配置优化。叠加一季报电子/计算机行业归母净利润同比增速分别达28%和35%，基本面支撑强化，有望带动相关标的估值修复。