港股互联网配置回升带动传媒板块回暖 网易百度芒果超媒获机构集中加仓

时间：2026年11月02日 20:01:58 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度传媒行业重仓股配置比例回升至1.92%，环比提升0.57个百分点，结束连续三季下滑；剔除腾讯后仍达1.04%，亦环增0.48个百分点。重仓股总规模达728.5亿元，增长20.85%，前十大集中度却下降2.88个百分点，显示资金正向更多标的扩散。

　　
　　近期机构研报指出，本轮配置修复主要由港股互联网龙头驱动：网易、百度集团-W、世纪华通持仓市值与产品数双升，芒果超媒、蓝色光标等A股内容及营销标的同步获增配。腾讯虽持仓产品数回升至762只，但持股数量和市值反降，反映机构更倾向高弹性成长标的。

　　
　　研报认为，配置结构从“单一大厂”转向“多元内容+AI应用落地”主线，叠加广告复苏与视频平台盈利改善预期，有望持续吸引增量资金。芒果超媒新入持仓前十且持股占流通比跃居前列，凸显其内容壁垒与变现能力获重估。