行业主题ETF占比降至28% 宽基与债券配置价值凸显

时间：2026年11月02日 22:16:42 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至2026年三季度，全市场非货币指数基金规模达6.19万亿元，基本持平；其中ETF总规模4.66万亿元，行业主题ETF占比降至28%，为近年低位，宽基ETF占比小幅回升至23%，债券ETF升至22%。前十大指数产品集中度升至31.6%，AAA科创债指数首次登顶第一，沪深300居次，多只债券指数新进前十。

　　
　　近期机构研报指出，行业主题ETF规模与行情呈明显正相关，当前占比下滑反映资金阶段性回避热点轮动、转向确定性更高的宽基和利率敏感型债券资产。研报认为，中证2000宽基产品三季度领涨，叠加地产链、港股通医疗等主题结构性活跃，显示小盘与政策催化方向仍存弹性。

　　
　　研报指出，新发指数基金募集规模环比下降23%，但发行数量持平，说明资金更聚焦头部管理人——易方达ETF总规模已小幅超越华夏，集中度提升强化龙头产品流动性溢价。宽基配置价值与债券类ETF的稳健属性，正成为当前资金再平衡的核心抓手。