量化CTA逆势大涨2.6% 公募指增500/1000超额占优

时间：2026年11月08日 19:51:57 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月权益市场持续走弱，双创板块领跌，股票多头策略中位跌幅达9.8%，而量化CTA逆势上涨，中位收益达2.60%。股指期货贴水加深，国债收益率下行，商品趋势性增强但分化明显。

　　
　　近期机构研报指出，本月公私募股票量化表现显著分化：私募端因逆势买入承压，公募量化则相对基准更优。研报认为，风格切换是关键——中大盘市值因子走强，导致300指增超额承压，而500和1000指增因小盘弹性更强、动量修复更快，超额收益明显占优。

　　
　　研报指出，CTA策略的危机alpha属性在波动加剧时凸显，量化模型响应快、纪律性强，成为当前市场稀缺正收益来源。对相关量化产品及底层技术服务商而言，策略有效性验证有望提振配置意愿和产品发行热度。